Sådan anvendes M&A som en forretningsvækststrategi [+ eksempler]

Tidligere i år, i et stykke om Disneys administrerende direktør, Bob Iger, proklamerede CNBC med tillid, at Iger med succes havde afsluttet ”en af ​​de mest bemærkelsesværdige revitaliseringer af et hvilket som helst ikonisk amerikansk brand.”

Hvordan gjorde Iger dette?

Brug af fusioner og erhvervelser som en forretningsvækststrategi. Specifikt ved at erhverve Pixar, Marvel, Lucasfilm og det 20. århundrede Fox. Med Pixar-erhvervelsen alene var Disney i stand til at bringe flere film til sin målgruppe samt øge sin animationspraksis. Mens Disneys M & A-strategi har været vellykket af en lang række årsager, tjener den som et godt eksempel på virksomheder, der bruger M&A til at avle mere succes.

Dette mønster er ikke unikt for Disney - vi har set lignende fremgangsmåder hos Amazon, Comcast og P&G. Disse kraftcentre er de vigtigste eksempler på at udnytte M&A til at skabe strategisk vækst.

Når vi overvejer disse eksempler, skal vi bemærke, at M&A normalt falder i to kategorier: strategisk og finansiel, idet ovenstående er primære modeller for strategisk M&A.

Strategisk M & A vil ofte generere indtægter. Der er imidlertid et større formål bag fusionen eller overtagelsen. Derudover kategoriseres forretningsvækst ofte som organisk eller købt (M&A). Med disse elementer i tankerne vil vi her fokusere på strategisk M&A (ikke-organisk vækst), dens fordele, hvordan man opbygger en strategi for vækst, og hvornår denne vækststrategi muligvis ikke er optimal.

Hvad er en M & A-strategi?

M&A strategi bruger processen med fusioner og opkøb for at udvide din virksomhed. Dette henviser til de tjenester, som din virksomhed vil tilbyde, samt de klienter, brancher og geografiske områder, du målretter mod og betjener.

Hvornår arbejder M&A med henblik på vækst i virksomhederne?

Generelt er det klogt at bruge M&A som en forretningsvækststrategi, da vi i øjeblikket lever i en verden, hvor økonomien og teknologien ændrer sig konstant. Denne strategi kan, når den udføres korrekt, give kraftige resultater forholdsvis hurtigt.

Desuden får køberen adgang til et eksisterende selskab, igen ret hurtigt, til forudgående (og ofte vellykkede) teams, arbejdsgange og produkter.

Endelig arbejder M&A for forretningsvækst, når virksomheder er i harmoni med synergier. Synergier er yderst vigtige, når man bruger M&A, specifikt erhvervelser, til at generere vækst.

Hvad er fordelene?

Som tidligere nævnt hjælper brug af M&A til forretningsvækst virksomheder med at gøre store fremskridt på kort tid.

For eksempel, hvis vi skulle overveje tiden, kan det tage et firma at udvide internt ved at udvikle nye produkter eller tjenester og ansætte og uddanne nye teammedlemmer. Det vil ofte tage betydeligt længere tid for virksomheden at give vækst og økonomiske resultater, end det ville gøre, hvis det erhvervede en eksisterende virksomhed.

Yderligere fordele ved at bruge M&A til forretningsvækst inkluderer:

  • Gå hurtigt ind på nye markeder. Det har vides, at det historisk at få adgang til et marked tager år (overvej netværk, salgshøjde….). At erhverve en virksomhed kan imidlertid nå dette mål relativt let og hurtigt.
  • Gå ind på en markedsplads med troværdighed. Piggybacking af den tidligere fordel, at få adgang til en markedsplads alene er ikke ens succes, men snarere at få troværdighed på en markedsplads giver ægte resultater, især når markederne kan være overmættede; ægte økonomisk gevinst kommer fra at være en genkendelig og pålidelig service eller et produkt.
  • Diversificer produkter / tjenester. Udvidelse af de tjenester og produkter, som din virksomhed tilbyder, kan føre til bæredygtighed og indtægter. Faktisk vil større virksomheder diversificere sig som en måde at forberede sig på og beskytte sig selv i fremtiden. Denne tendens ses meget ofte i fødevareindustrien. Tag for eksempel Mars, der erhvervede Chappell Brothers for mange år siden, eller Coca-Cola, der erhvervede Odwalla, efterhånden som amerikanerne blev mere sundhedsbevidste.
  • Erhverve intellektuel ejendom. Intellektuel ejendom henviser til ikke-fysiske aktiver såsom ophavsret, patenter og varemærker. Ideer kan omdannes til tjenestepenge, produkter og teknologi til at tjene penge.
  • Erhverv top talent. Fusioner og erhvervelser er en vigtig måde at opnå stærkt talent på. Det er vigtigt, at ændringsledelsespraksis finder sted ovenfra og ned for at bevare disse stærke medarbejdere, hvilket igen vil beskytte værdien af ​​aftalen. Når det er sagt, når en strategisk bevægelse foretages, forstår mange ansatte fordelene ved beslutningen, da M&A er en del af nutidens forretningslandskab.
  • Reducer konkurrencen. De aktiver, der følger med fusioner og opkøb, kan hjælpe din virksomhed med at operere til lavere omkostninger. En direkte konsekvens af at operere til lavere omkostninger er evnen til at sænke priser og derfor reducere konkurrencen.
  • Overrask konkurrenter. Nogle udøvere mener, at M & A-træk kan hjælpe virksomhederne med at overraske konkurrenterne og således give dem en fordel.
  • Mere værdi for aktionærerne. M&A-aktivitet kan skabe større værdi for virksomhedens interessenter, og diversificering gennem fusioner eller erhvervelser kan også lette interessenternes bekymringer på lethed.

Hvornår fungerer M&A IKKE til forretningsvækst?

  • Virksomheden er for lille til at påtage sig kompleksiteterne i M&A-processen / har utilstrækkelig M&A-erfaring
  • Virksomheden er ikke økonomisk stabil / står over for en mangel på finansiering
  • Den potentielle aftale har for mange røde flag og M&A risikofaktorer
  • Medlemmer af M & A-teamet søger kun efter tilbud på grund af belønningsprogrammer

Sådan udvikles en forretningsvækststrategi

Når man søger at generere en forretningsvækststrategi, kan følgende køreplan komme i gang. Igen, ligesom med M & A-playbøger, er hver virksomhed og hver aftale forskellige - skal du skræddersy retningslinjerne og rådgivningen til din virksomheds individuelle situation.

  1. Analyser og evaluer dine behov og mål fuldt ud.
  2. På en relateret note skal du udføre en omfattende evaluering af det aktuelle marked og forretningsverdenen. Det betyder at overveje økonomien, kunder, konkurrenter samt din nuværende forretning og dens aktiviteter. Sørg for at stille spørgsmålstegn ved hvert aspekt af din evaluering for at sikre dig, at dine oplysninger er nøjagtige og ikke idealiserede.
  3. Overvej hvorfor et kombineret firma ville avle mere succes fra M&A (og være specifik her, når du besvarer dette spørgsmål).
  4. Identificer tydeligt de synergier, du ønsker at fange. Er dette (M&A) den eneste måde at fange dem på?
  5. Har du et flittighedsteam og flidværktøjer klar til at gå?
  6. Hvordan planlægger du at integrere det nye firma? Hvordan beholder du nøglemedarbejdere (husk, at medarbejdere er dem, der i øjeblikket gør virksomheden vellykket)? Hvordan vil du fokusere på kultur, og hvilke ændringsledelsespraksis vil du indføre?
  7. Undersøg, hvordan du tilpasser din M & A-praksis med din vækststrategi.

Eksempel på fusions- og erhvervelsesstrategi

Mens mange virksomheder bruger M&A som en vækststrategi, skiller nogle få kraftværker sig ud.

Tag f.eks. Google. I alt har Google erhvervet 238 organisationer. Hvert træk har givet Google mulighed for enten at bryde ind på nye markeder eller erhverve ny teknologi.

Google erhvervede Youtube

Måske mest berømt, selv for dem uden for branchen, er Googles M & A-aktivitet bedst kendt for sit køb af Youtube. Dette skridt var meget vellykket, da det gjorde det muligt for Google at vove sig ind i underholdningsområdet på en troværdig måde (for ikke at nævne YouTube er værd endnu mere i dag, så flytningen var meget rentabel).

Google købte Android

Yderligere vækst fandt sted, da Google købte Android tilbage i de tidlige 2000'ere, da det var i stand til at få adgang til ny teknologi, især Android's operativsystem. På samme måde, da Google vandt budkrig for at købe Waze, var det i stand til at blokere Facebook fra at komme ind i kortspilet, og det var i stand til at sikre et sted, selvom noget unikt, i et socialt netværk.

Google erhvervede Fitbit

Endelig, for nylig, erhvervede Google Fitbit, der ligner sit YouTube-bevægelse, gjorde det muligt for Google at vove sig ind på et nyt marked - denne gang bærbare enheder. Ikke kun flyttede dette katapult Youtube til markedet for bærbare enheder ret hurtigt, men det tillod også det at gøre det med troværdighed. Fitbit havde allerede en række produkter og en loyal offentlighed efter.

Generelt set, selv om Google helt klart har en intelligent strategi og ser efter stærke strategiske pasninger, er den også villig til at tage risici.

Afsluttende tanker

I sidste ende kan brug af M&A som en vækststrategi give virksomhederne mulighed for at vokse hurtigere end de organisk ville ved at komme ind på nye markeder, således eliminere eller overraske konkurrenter og tilegne sig talent og teknologi. Når virksomheder er forberedt på vanskelighederne ved M&A, specifikt integration, kan de også udnytte synergier til økonomisk gevinst.

Naturligvis kan dårlig integrationsplanlægning, svag kommunikation og kulturelle sammenstød ødelægge de bedste tilbud. Selv nogle af de ovennævnte virksomheder har haft aftaler, der ikke har nået deres potentiale og maksimere synergier. Uden robust M&A-praksis gennem hver livscyklus af aftalen, vil en M & A-strategi ikke give ægte, varig vækst.

Oprindeligt offentliggjort på https://dealroom.net.